全球半导体产能大于真实需求!半导体工厂倒闭潮将重演

一粒麦片 阅读:44486 2021-04-03 21:01:10

前两天台积电的董事长刘德音在TSIA年度会上表示,“全球半导体产能大于真实需求!半导体工厂倒闭潮将重演!”

我严重同意这个观点,这一两年来,一直有包括产业界的朋友、友商、同事和我探讨这次缺货的原因及应对,我的观点也一直与业界主流声音不一止,这里借产业大佬的观点,再来谈谈我对这个观点的整体认识:

目前全国各地已投产、爬坡在建及规划建设中的晶圆厂(半导体代工厂)已超过60座;总投资(含规划中的8座)接近2万亿人民币;

产业发展是有周期的,我的职业生涯经历过3次大缺货,两次小缺货共5个周期,每个周期之后,不变的是一地鸡毛、尸横遍野;越是在这种情形之下,越是要有前瞻性独立思维,提前做好预判并制定相应的应对策略;人云亦云,追涨杀跌性的all in ,一旦政策性红利期与产业周期回归,大概率会死无葬身之地,骨头渣子都会找不到!

这次大缺货的真正原因是什么呢?我认为主要是由以下多方面的原因造成的:

1. 从产业本身的角度,半导体行业在美欧日已处于产业发展的夕阳阶段,成熟工艺及落后产能(主要是8寸或50nm以上工艺)都基本上逐步淘汰(关厂)并转移到中国大陆、台湾地区了,造成总产能开始显著下降;同时,由于,物联网、云计算等产业发展的带动,使得如手表、TWS 等可穿戴设备的爆发带来了巨大新增需求使得产业小周已开始显现;

2. 中美地缘政治变化带来造成产业生态链的巨大结构性失衡:

a. 首先,从18年开始,华为战略性整体大备货(确保3-5年库存),使得产能的需求相应暴增;

b. 其次,华为从2020年6月份开始的应急性突击备货进一步拉紧产能,同时,各大友商一方面为了抢占华为退出的市场,也开始放大预测与采购规模,另一方面,也都开始了战略性库存备货以应对可能的中美关系硬脱钩;各主要代工厂只能在涨价的同时,按订单比例分配产能,于是在全面的over booking 的推动下使得产能需求开始全面爆仓;

c. 再次,2020年底川普政府最后的疯狂把中芯国际推进双实体名单(商务部/国防部),造成大量在中芯国际等中国代工厂代工的美欧半导体企业无法下单只能转单台韩地区的代工厂,交期更是遥遥无期,进一步推升全球缺货;

3. 疫情的影响: 一方面,欧、美、日、韩由于疫情失控造成开工不足,形成实际产能与有效产能倒挂,同时物流不通造成库存积压;另一方面,疫情失控使得整个西方work from home(在家办公)带来的大量如电脑等电子设备需求。

声明

声明:转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请作者持权属证明与本网联系,我们将及时更正、删除,谢谢。

发表评论